Foco em Pequenas e Médias Empresas no Brasil
O Axxon Group mantém um constante e exclusivo foco no segmento de pequenas e médias empresas no Brasil. O Axxon acredita que este segmento é particularmente adequado para a sua abordagem ativa de gestão, já que as empresas de pequeno e médio porte muitas vezes necessitam de apoio não só para o financiamento de seus negócios, mas também para definir e/ou implementar melhorias operacionais ou mudanças estratégicas, portanto representando excelentes candidatos para melhoria de desempenho e crescimento (focos da atuação do Axxon Group).
Experiência Comprovada na Criação De Valor em Empresas Familiares
O Axxon tem estabelecido uma excelente reputação, e experiência comprovada, na criação de valor significativo em empresas familiares. Durante as últimas duas décadas, os Sócios do Axxon desenvolveram profunda experiência e entendimento sobre como abordar os desafios e oportunidades de empresas familiares, notadamente no Brasil. O Axxon tira proveito desta experiência e conhecimento para apoiar empresas familiares na "profissionalização" das suas operações e no atingimento do seu potencial pleno. Exemplos de empresas familiares no portfólio histórico do Axxon incluem: Aspro, Guerra, Instalarme, Lupatech, Mills, Mundo Verde, e Vetbrands.
Capacidade Demonstrada de Aumento de Receita e Margens Operacionais
Desde a sua concepção, o Axxon tem demonstrado uma capacidade consistente em identificar as principais iniciativas operacionais e estratégicas com o potencial de impulsionar um crescimento substancial no Faturamento e EBITDA das empresas de seu portfólio. Até a presente data, as empresas do portfólio exibiram uma taxa média crescimento anual cumulativa ("CAGR") no Faturamento e EBITDA de mais de 25% e 40%, respectivamente.
Equipe de Investimento Experiente
O Axxon tem uma das equipes de investimento com foco no segmento de pequeno e médio porte mais experientes no Brasil. No total, os Sócios acumulam mais de 50 anos de experiência em operação, consultoria, mercado de capitais, fusões e aquisições, e private equity na América Latina. Importante destacar que os Sócios têm trabalhado conjuntamente por uma média de mais de sete anos.
Estratégia de Investimento
O Axxon desenvolveu uma abordagem de investimento que contempla as necessidades de capital e de gestão das empresas de pequeno e médio porte no Brasil. O Axxon busca empresas que têm o potencial para se beneficiar dos recursos financeiros investidos e do apoio do Axxon sobre questões operacionais, estratégicas, e financeiras. A estratégia de investimento do Axxon inclui os seguintes elementos:
Parceria com os Gestores na Melhoria Operacional e Orientação Estratégica
A tese central da estratégia de investimentos do Axxon Group se baseia na sua capacidade de atuar em parceria com os gestores a fim de melhorar de forma significativa o crescimento e rentabilidade das empresas de seu portfólio, de forma disciplinada e orientada na criação de valor. Ao contrário de muitas firmas de private equity, o Axxon não se baseia na alavancagem (aumento de endividamento) ou engenharia financeira para buscar retorno superior em seus investimentos, focando sobretudo na otimização do desempenho operacional e orientação estratégica das empresas de seu portfólio. Para tanto, a o Axxon busca uma participação direta e ativa, e o envolvimento intenso de sua equipe junto aos gestores das empresas de seu portfólio. As iniciativas de criação de valor do Axxon incluem, mas não se limitam, a:
• Reforçar ou substituir o time de gestão, quando necessário
• Estabelecer parcerias com a os gestores para desenvolver iniciativas operacionais, financeiras e estratégicas detalhadas, visando um crescimento significativo de faturamento e lucro operacional
• Implementar técnicas modernas de gestão e governança corporativa, com ênfase na transparência, sistemas de informação e de operação, e controles financeiros.
• Estruturar programas de remuneraçãovariável claramente definidos, projetados para reter e motivar o pessoal-chave.
• Identificar, analisar e executar aquisições estratégicas
Até a presente data, as empresas do portfólio exibiram uma taxa média de crescimento anual cumulada("CAGR") de receita e margem operacional (EBITDA) de mais de 25% e 40% respectivamente.
Foco em Controle e Posições Minoritárias Significativas
O Axxon foca exclusivamente em posições de controle ou de “controle efetivo". O Axxon visa obter controle acionário, sempre que possível, especialmente quando uma empresa-alvo requer modificações significativas de gestão e governança, ou alterações significativas nas suas operações, a fim de alcançar seu pleno potencial. O Axxon também considera investimentos em posições minoritárias significativas, seletivamente, se: (i) obtiver o "controle efetivo" através de direitos de veto e outros itens contratuais-chave, (ii) fizer parte do grupo de acionistas controladores, cujos interesses deverão estar alinhados, e (iii) a empresa-alvo já tiver uma forte governança corporativa e uma equipe de gestão comprovada que estejam alinhadas com o plano de criação de valor desenhado pelo Axxon.
Precificação Disciplinada, Orientada Para Criação de Valor
O Axxon emprega uma abordagem orientada à criação de valor desde o acordo quanto ao preço de aquisição das empresas investidas. Como resultado, o Axxon busca ativamente situações que, devido a sua natureza, levam a transações privadas a preços justos. Exemplos dessas situações incluem, mas não estão limitados a: (i) oportunidades que exigem extensos ou complexos processos de diligência; (ii) operações exibindo muitas das idiossincrasias associadas a empresas familiares, tais como falta de gestão profissional, questões de sucessão, acionistas com interesses divergentes, e acompanhamento financeiro insuficiente, entre outras (iv) questões fiscais, legais ou regulatórias, (iv) empresas que necessitam de complexas reestruturações financeiras e operacionais; e (v) consolidações setoriais.
